计算口径说明

一、通用假设

• 年化与月化：利率若无特别说明，均指年化利率；月利率 i = 年利率 ÷ 12。
• 通胀假设：长期类测算（养老、教育金等）默认代入可调通胀率，用于把未来金额折算为"今天的购买力"，您可在计算中修改该参数。
• 折现率：涉及跨期比较时，默认以无风险收益率（如国债、定期存款）为折现基准，可在参数中调整。
• 取整规则：金额默认保留到元，比率保留两位小数；展示用"约"字处为估算值。
• 数据来源：基准利率、社平工资、公积金与税费比例等取官方公开口径，定期更新，存在地区与时点差异。

二、房贷月供

等额本息（每月还款额固定）：

M = P × i × (1+i)^n ÷ [ (1+i)^n − 1 ]

P 为贷款本金，i 为月利率，n 为还款总月数，M 为每月月供。

等额本金（每月本金固定、利息递减）：

第 k 期月供 = P ÷ n + [ P − P × (k−1) ÷ n ] × i

前期月供较高、逐月递减，总利息通常低于等额本息。

三、提前还贷

提前还款有两种处理方式，结果不同：

• 月供不变、缩短期限（缩期）：用剩余本金反解剩余期数，总利息节省最多。
• 期限不变、减少月供（减额）：每月压力降低，但总利息节省少于缩期。

临界收益率是使"提前还贷省下的利息"与"这笔钱用于理财的收益"恰好相等的年化收益率。当您理财年化稳定高于临界值时，通常不急于提前还贷；低于临界值则提前还贷更划算。

四、买房 vs 租房

• 租售比：房价 ÷ 年租金，或年租金收益率 = 年租金 ÷ 房价，用于粗略判断买房与出租哪种更划算。
• 持有成本：买房需计入房贷利息、物业费、税费、维修折旧、机会成本（首付本金的理财收益）等；租房计入租金上涨。
• 测算给出"多少年后买房与租房成本打平"的临界年限，供决策参考。

五、养老缺口

• 以养老金替代率目标（如退休前收入的 50%–70%）估算退休后每年所需。
• 用现值折算将未来每年缺口折现到今天，得到"现在应准备的总额"。
• 已缴社保、企业年金等按月领取额（结合计发月数）计入，不足部分即为缺口。

六、教育金规划

采用复利终值 / 现值模型：

终值 FV = PV × (1+r)^t
现值 PV = FV ÷ (1+r)^t

按目标入学年龄、学制年限、预计学费涨幅，倒推每月或每年应储备金额。

七、保障缺口

• 需求法：寿险保额 ≈ 家庭负债 + 子女教育 + 父母赡养 − 已有资产 − 已有保额。
• 收入倍数法：以家庭主要收入者年收入的若干倍（常见 5–10 倍）作为参考保额。
• 测算给出"还差多少保额"，不推荐具体产品。

八、个人所得税

• 综合所得按年度累计预扣与七级超额累进税率计算。
• 已计入起征点（5000 元/月）、三险一金、专项附加扣除（子女教育、赡养老人、房贷利息或房租、继续教育、大病医疗等）。

九、其他通用工具

• 复利 / 年金：基于标准时间价值公式，支持按月或按年复利。
• 内部收益率 IRR：使现金流净现值为 0 的折现率，用于评估多笔收支方案的真实回报。

以上为各计算器采用的主要口径。具体某份报告还会列出本次实际代入的全部参数，您可逐项核对。如对某口径有疑问，欢迎通过意见反馈告诉我们。