术语词典 / 资产相关性
投资
资产相关性
两类资产涨跌的同步程度，负向最利于分散。
详细解释
相关系数在−1到1之间，越接近−1越能互相对冲。股债常呈弱负相关，组合后总波动小于各自波动简单相加，这就是分散的价值。
计算公式
ρ∈[−1,1]
用资产相关性算你的那道题
相关词条
用资产相关性算出来的真实结论长这样
以下为脱敏示例，不是真实客户评价。
北京
想配60%股30%债10%现金，不确定波动能不能扛。
这个组合回撤大不大，夏普高吗？
测算出组合波动远低于满仓股，夏普更优，他据此把原本想全仓股的钱做了分散。…
延伸问题
股债为什么能分散风险？
股票和债券常不同步(弱负相关)，一方跌时另一方可能涨，组合波动小于各自波动简单相加。相关性越低，分散效果越好。
夏普比率低就不是好组合？
未必。夏普看风险调整后收益，低波动低收益的组合夏普可能不低。比较时要在同收益或同风险下比才有意义。
多久再平衡一次？
通常半年到一年，或某类资产偏离目标±5%-10%时触发。太频繁交易成本高，太懒则组合漂移、风险失控。