波动率(标准差)

收益围绕均值的离散程度，衡量风险。

详细解释

波动率用收益率的标准差表示，越大说明上下起伏越剧烈、套牢或踏空风险越高。是计算夏普和最大回撤的基础。

σ=√(Σ(Ri−R̄)²/n)

在线测算，结论和判断标准都给你

流动性溢价大额存单复利效应复利单利 72法则内部收益率(IRR) XIRR

以下为脱敏示例，不是真实客户评价。

北京

想配60%股30%债10%现金，不确定波动能不能扛。

这个组合回撤大不大，夏普高吗？

测算出组合波动远低于满仓股，夏普更优，他据此把原本想全仓股的钱做了分散。…

股债为什么能分散风险？

股票和债券常不同步(弱负相关)，一方跌时另一方可能涨，组合波动小于各自波动简单相加。相关性越低，分散效果越好。

夏普比率低就不是好组合？

未必。夏普看风险调整后收益，低波动低收益的组合夏普可能不低。比较时要在同收益或同风险下比才有意义。

多久再平衡一次？

通常半年到一年，或某类资产偏离目标±5%-10%时触发。太频繁交易成本高，太懒则组合漂移、风险失控。