术语词典
家庭财务术语,讲成人话
每个词条一句话定义先给结论,再讲原理和公式,最后告诉你它能用在哪道题上。 目前收录 21 个词条,覆盖房贷、购房、养老、税务、教育、保障与职业七个领域。
投资
流动性溢价
因资产能够快速变现且不损失本金而需放弃的一部分收益。
投资大额存单
银行面向个人发行的较大面额定期存款,利率通常高于普通定存。
投资复利效应
利息再生利息,使资金随时间呈指数增长的效应。
投资复利
把利息再投资,利滚利,时间越长增长越快。
F=P(1+r/n)^(nt),n为年复利次数
投资
单利
只对本金计息,利息不再生息。
F=P(1+r*t)
投资
72法则
72÷年化收益率≈本金翻倍年数,快速心算复利。
翻倍年数≈72/年化%
投资
内部收益率(IRR)
使现金流净现值为0的折现率,投资的真实年化。
Σ CF_t/(1+IRR)^t = 0
投资
XIRR
按实际日期计息的IRR,处理不规则现金流。
按实际日期求NPV=0的日折现率年化
投资
净现值(NPV)
按折现率把未来现金流折成今天的价值之和。
NPV=Σ CF_t/(1+r)^t
投资
有效年化(APY)
把复利频率算进去的真实年化收益率。
APY=(1+名义利率/n)^n−1
投资
夏普比率
每承担一单位风险换来的超额回报。
Sharpe=(Rp−Rf)/σp
投资
资产配置
把资金分到低相关资产,降低整体波动。
组合收益=Σ权重×资产收益
投资
资产相关性
两类资产涨跌的同步程度,负向最利于分散。
ρ∈[−1,1]
投资
波动率(标准差)
收益围绕均值的离散程度,衡量风险。
σ=√(Σ(Ri−R̄)²/n)
投资
最大回撤
从历史高点到最低点的最大跌幅。
MDD=(峰值−谷值)/峰值
投资
费率侵蚀
管理费托管费等长期蚕食复利终值。
终值差≈本金×((1+r−f)^n−(1+r)^n)
投资
换手率
基金一年内买卖资产的频繁程度。
换手率=年成交额/平均规模
投资
通胀与实际利率
名义利率−通胀=你的真实增值速度。
实际利率≈名义利率−通胀率
投资
租售比
年净租金/房价,衡量收租回报。
租售比=年净租金/房价
投资
房价租金比
房价÷年租金,数值越高回本越慢。
房价租金比=房价/年租金
投资
再平衡
把组合比例拉回目标,高抛低吸的纪律。
调仓使权重=目标权重
看完了,去算你的那道题
提前还贷决策器
等额本息 vs 等额本金
买房 vs 长期租房
养老金缺口测算
个体户/自由职业计税方式对比
教育金规划
家庭保障缺口分析
两个 Offer 对比
家庭现金流压力测试
家庭资产负债表体检
家庭生命周期资金规划
卖旧换新置换测算
个税汇算优化
育儿全周期成本测算
父母赡养与照护成本
大额消费:分期 vs 全款
二手房交易税费测算
商转公 / 转贷降本测算
二套房资格与成本测算
离婚房产分割补偿测算
父母房产给子女:买卖/赠与/继承
长期护理成本测算
买车:全款 vs 贷款 vs 以租代购
年终奖单独计税 vs 合并计税
重疾/寿险保额该买多少
跳槽/辞职安全期测算
学区房溢价回收期测算
公积金:提取 vs 留着贷款
同居/婚前购房出资份额
家庭月度安全预算线
人生重大支出排序
提前退休/财务自由可行性
养老金替代率测算
商业养老险 vs 自己存
个人养老金节税与储备
社保缴费基数优化
留学 vs 国内读大学
国际学校 vs 公立+补习
家庭保障配置顺序
复利终值测算
基金定投收益测算
现金流 IRR / XIRR 测算
投资成本侵蚀测算
资产配置与再平衡测算
通胀购买力测算
保单真实 IRR 测算(增额寿/年金)
租售比 / 租金收益率测算
公积金贷款额度测算
以租养贷净现金流测算
养老三大支柱缺口测算
股权激励(RSU/期权)税负测算
劳务报酬 vs 经营所得 计税对比
多保单保障重叠检测
紧急备用金测算
家庭储蓄率体检
负债收入比(DTI)测算
买车 vs 长期打车/租车 测算
考证 / 进修 ROI 测算
以旧换新 vs 维修 决策
税前工资到手测算
医保住院报销测算
生育津贴测算
购房能力测算
组合贷月供测算
车位买 vs 租 测算
装修预算测算
信用卡分期真实年化
婚嫁总账测算
以房养老月领测算
社保养老金月领测算
读研 vs 工作 ROI
跨城定居成本测算
定期寿 vs 终身寿
闲钱放哪测算
不确定算哪个 → 决策引导
只想算个数字 → 小工具
关于这些词,最常被问的 8 个问题
复利和单利差多少年才明显?
前5-10年差距温和,10年后指数拉开。同样6%年化,20年复利约是单利的1.3倍,30年约1.7倍。时间是最强放大器的前提是你不中途取出。
定投真的能平滑风险吗?
能。固定金额分批买,价低多买份额、价高少买,天然摊低成本。但平滑的是成本,不是保证赚钱,长期仍取决于底层资产涨跌。
IRR为负是什么意思?
说明这笔投资的真实年化回报是负的,收回的钱折现后盖不住投入。常见于高价接盘、周期错配。此时应重新审视现金流。
费率为何能被复利放大?
费率每年从净值扣,扣掉的钱本可以继续复利。20年、8%下,1%费率差可能让终值少一两成,时间越长差距越大。
股债为什么能分散风险?
股票和债券常不同步(弱负相关),一方跌时另一方可能涨,组合波动小于各自波动简单相加。相关性越低,分散效果越好。
3%通胀真的很严重?
是的。3%下约24年购买力减半,看似温和却持续。若你的钱只躺活期,实际每年在缩水。
为什么计划书收益不能直接用?
计划书账户价值常含预期分红、演示利率,不代表保证收益。要用IRR把确定现金流折现,才是真实回报。
租售比多少算值得投资?
净租金收益率高于无风险利率(如国债2%-3%)才算收租逻辑成立。一线常低于此,主要靠房价上涨预期。