家庭财务术语，讲成人话

杠杆倍数

房屋总价与首付款的比值，反映购房资金中借贷放大的程度。

杠杆=总价÷首付

房贷

组合贷

将公积金贷款与商业贷款按额度搭配使用的房贷方式，兼顾利率与额度。

公积金最高额度

当地公积金中心规定的单笔贷款上限，受账户余额、缴存基数和房价影响。

商贷利率

商业银行住房贷款的基准利率或LPR加点后的执行利率。

车位残值率

车位未来出售价格与买入价格的比值，反映车位的保值能力。

残值=买价×残值率

购房

租金年涨幅

车位或房屋出租价格每年预计上涨的百分比，影响长期持有收益。

机会成本

选择某一方案而放弃的另一方案所能带来的收益，是决策比较中的隐性成本。

装修档次

按每平米预算划分的装修标准，决定硬装、主材和软装的整体投入水平。

装修贷

银行或消费金融公司针对家庭装修发放的分期贷款，利率通常高于房贷。

软装家电

房屋装修后入住前需购置的可移动家具、家电和装饰品。

个人缴纳≈(养老8%+医疗2%+失业0.5%+公积金比例)×缴费基数

五险一金

用人单位和个人共同缴纳的养老、医疗、失业、工伤、生育和住房公积金。

税务

专项附加扣除

个税法规定的子女教育、房贷利息等六项税前扣除额度。

累计预扣法

工资薪金个税按累计收入累计扣除计算，收入波动会导致月度税额变化。

起付线

医保报销前需个人先承担的最低医疗费用。

封顶线

医保基金年度最高支付限额，超过部分需自费或补充保险覆盖。

报销比例

医保范围内费用按政策由基金支付的比例。

生育津贴

女职工产假期间由生育保险基金按单位平均工资计发的补贴。

津贴=单位月均工资÷30×产假天数

产假天数

国家及地方规定的女职工生育可享受的带薪休假天数。

津贴与工资补差

生育津贴低于本人工资时，用人单位需补足的部分。

彩礼

caili

三金

sanjin

筹备月数

从婚礼预算目标反推需要提前开始攒钱的月份数。

手续费率

信用卡分期或取现按账单金额收取的一次性费率。

真实年化利率

把分期手续费按实际现金流折算出的年化资金成本。

APR≈IRR(现金流)

房贷

免息分期

在约定期限内按期还款、不收取利息的消费分期方式。

反向抵押

老年人将房产抵押给机构，按月领取养老金，身故后由机构处置房产。

抵押率

贷款额度与抵押房产评估价值的比例，决定能贷出多少钱。

长寿风险

实际寿命远超预期、导致养老储备提前耗尽的风险。

基础养老金

按当地计发基数、缴费年限和平均缴费指数从统筹账户计发的养老金。

基础=(社平×(1+指数)÷2)×年限×1%

养老

个人账户养老金

按退休时个人账户累计储存额除以计发月数计算的养老金。

个人账户=余额÷计发月数

养老

替代率

tidaillv

教育

机会成本

jihui-chengben-grad

机会成本=本科起薪×读研年限

教育

薪资溢价

研究生学历相比本科在起薪或职业中期收入上的额外增幅。

教育

回本年限

教育投资总成本被未来增量收入覆盖所需的年限。

收入差

两个城市同岗位税后收入的差额，是跨城决策中的核心收益变量。

生活成本差

shenghuo-chengben-cha

房价差

两个城市同类住房购置成本的差额，是跨城决策中的核心成本变量。

定期寿险

在约定期间内提供身故/全残保障的寿险，保费低、保额高。

终身寿险

保障至终身的寿险，兼具身故保障和现金价值累积。

现金价值

寿险保单退保时能拿回的资金，随缴费年限增长。

流动性溢价

因资产能够快速变现且不损失本金而需放弃的一部分收益。

大额存单

银行面向个人发行的较大面额定期存款，利率通常高于普通定存。

复利效应

利息再生利息，使资金随时间呈指数增长的效应。

NPV(提前还贷现金流) = NPV(理财现金流)

临界收益率

让「提前还贷」与「拿去理财」两条路径净现值相等的折现率，是判断提前还贷是否划算的分界点。

房贷

等额本息

每月还款额固定的还款方式，前期利息占比高、本金占比低。

M = P×i×(1+i)^n÷[(1+i)^n−1]

房贷

等额本金

每月归还本金固定、利息按剩余本金计的还款方式，月供逐月递减。

第 k 月本金 = P÷n；利息 = [P − P×(k−1)÷n]×i

房贷

LPR

贷款市场报价利率，由中国人民银行每月 20 日公布，是商业性个人住房贷款的定价基准。

公积金贷款利率

个人住房公积金贷款的基准利率，通常明显低于商业贷款。

摊还表

逐期列出每期还款中本金、利息与剩余本金的表格。

违约金

提前还款时银行收取的费用，通常按若干个月的利息计算。

买房净资产 = 房屋市值×(1−交易成本率) − 剩余贷款

临界年份

买房净资产首次超过租房净资产的年份，是判断买房还是租房的分界点。

购房

交易成本率

房产变现时的摩擦成本占市值的比例，含中介费、税费等。

首付比例

购房时首付款占房屋总价的最低比例，由城市差别化信贷政策规定。

计发基数×(1+本人平均缴费指数)÷2×缴费年限×1%

复利

把利息再投资，利滚利，时间越长增长越快。

F=P(1+r/n)^(nt)，n为年复利次数

投资

单利

只对本金计息，利息不再生息。

F=P(1+r*t)

投资

72法则

72÷年化收益率≈本金翻倍年数，快速心算复利。

翻倍年数≈72/年化%

投资

内部收益率(IRR)

使现金流净现值为0的折现率，投资的真实年化。

Σ CF_t/(1+IRR)^t = 0

投资

XIRR

按实际日期计息的IRR，处理不规则现金流。

按实际日期求NPV=0的日折现率年化

投资

净现值(NPV)

按折现率把未来现金流折成今天的价值之和。

NPV=Σ CF_t/(1+r)^t

投资

有效年化(APY)

把复利频率算进去的真实年化收益率。

APY=(1+名义利率/n)^n−1

投资

夏普比率

每承担一单位风险换来的超额回报。

Sharpe=(Rp−Rf)/σp

投资

资产配置

把资金分到低相关资产，降低整体波动。

组合收益=Σ权重×资产收益

投资

资产相关性

两类资产涨跌的同步程度，负向最利于分散。

ρ∈[−1,1]

养老

基础养老金

按计发基数、缴费指数和缴费年限计算的养老金部分，来自统筹账户。

投资

波动率(标准差)

收益围绕均值的离散程度，衡量风险。

σ=√(Σ(Ri−R̄)²/n)

投资

最大回撤

从历史高点到最低点的最大跌幅。

MDD=(峰值−谷值)/峰值

投资

费率侵蚀

管理费托管费等长期蚕食复利终值。

终值差≈本金×((1+r−f)^n−(1+r)^n)

投资

换手率

基金一年内买卖资产的频繁程度。

换手率=年成交额/平均规模

投资

通胀与实际利率

名义利率−通胀=你的真实增值速度。

实际利率≈名义利率−通胀率

投资

租售比

年净租金/房价，衡量收租回报。

租售比=年净租金/房价

投资

房价租金比

房价÷年租金，数值越高回本越慢。

房价租金比=房价/年租金

房贷

公积金贷款额度

取余额倍数、缴存基数、城市上限的最小值。

额度=min(余额倍数,基数系数×年限,城市上限)

购房

以租养贷

租金覆盖月供及持有成本的净现金流。

净现金流=月租×(1−空置率)−月供−持有/12

储蓄率

(收入−支出)/收入，财务健康第一指标。

储蓄率=(收入−支出)/收入

养老

个人账户养老金

按个人账户储存额除以计发月数计算的养老金部分。

个人账户储存额÷计发月数

紧急备用金

3-12个月必要支出，抗风险保险丝。

备用金=月支出×月数

沉没成本

已经发生收不回的钱，决策不应考虑。

决策只看未来增量现金流

职业

投资回报率(ROI)

(收益−成本)/成本，衡量投入产出。

ROI=(收益−成本)/成本

残值率

N年后资产还能卖回原值的百分比。

残值率=期末残值/原值

税务

股权激励(RSU)

限制性股票，归属时按工资薪金计税。

归属税基=归属股数×归属日市价

税务

劳务报酬

个人独立劳务收入，并入综合所得计税。

并入综合所得七级累进

保障

保单重叠(重复投保)

多份保单保同一责任，保额超需求。

有效保额=Σ各保单保额(同责任去重)

投资

再平衡

把组合比例拉回目标，高抛低吸的纪律。

调仓使权重=目标权重

养老

计发月数

计算个人账户养老金时的除数，按退休年龄确定。

缴费指数

本人缴费基数与当地社平工资的比值，历年平均后用于计算基础养老金。

养老金计发基数

计算基础养老金的基准值，由各省市人社部门年度公布。

应纳税所得额 = 收入 − 成本 − 费用 − 损失

经营所得

个体工商户、个人独资企业等从事生产经营活动取得的所得，适用 5%-35% 五级累进。

税务

综合所得

工资薪金、劳务报酬、稿酬、特许权使用费四项合并后的所得，适用 3%-45% 七级累进。

应纳税所得额 = 年收入 − 6万 − 专项扣除 − 专项附加扣除

税务

专项附加扣除

子女教育、继续教育、大病医疗、住房贷款利息、住房租金、赡养老人、3 岁以下婴幼儿照护七项税前扣除。

核定征收

税务机关按核定利润率或定额征收税款的方式，各地执行口径差异极大。

教育

教育金终值

按教育通胀率折算到用钱时点的目标教育支出金额。

目标终值 = 当前费用×(1+教育通胀)^n

安全垫月数

不动用房产、也没有收入的情况下，家庭现金能维持正常生活的月份数。

安全垫月数 = 现金池 ÷ 月总支出

DTI = 月供合计 ÷ 月税后收入 × 100%

债务收入比 DTI

每月债务偿还额占月收入的比例，银行审批贷款时最看重的指标。

流动性比率 = (金融资产 + 公积金余额) ÷ 月生活支出

流动性比率

流动资产能覆盖多少个月的生活支出，衡量不变卖房产时能撑多久。

房产集中度 = (自住房 + 其他房产) ÷ 总资产 × 100%

房产集中度

房产价值占家庭总资产的比例，衡量财富是否过度押注单一资产。

教育

定投终值

按月固定投入并按复利累积到目标时点的金额。

FV = PMT×[(1+r)^n−1]÷r

A(y) = [A(y−1) + I(y) − E(y)] × (1 + r) − 当年目标支出

生命周期推演

把收入增长、支出通胀与多个财务目标放进同一条时间轴，逐年模拟资产余额的方法。

购房

置换成本

卖旧买新过程中一次性花掉、且不会形成资产的钱。

置换成本 = 契税 + 装修 + 搬家过渡 + 卖房中介费及税费

税务

全年一次性奖金

即年终奖，可选择单独计税或并入综合所得，两种方式税负可能相差很大。

单独计税：税额 = 年终奖 × 税率 − 速算扣除数（税率由年终奖÷12 查月度税率表）

税务

无效区间（年终奖雷区）

年终奖超过税率临界点后的一段区间，奖金多发但税后到手反而更少。

多发 1 元带来的税负增加 > 1 元

折现率

把未来的钱换算成今天的钱所使用的利率，反映资金的时间价值。

现值 = 未来金额 ÷ (1 + 折现率)^年数

照护期年度缺口 = (生活支出 + 医疗自费 + 照护费) − 退休金

长期照护

为失能或半失能老人提供的持续性生活照料与医疗护理，是老年支出中最大的不确定项。

解 IRR：Σ CF(t) ÷ (1+r)^t = 0，年化 = (1 + 月利率)^12 − 1

真实年化

按实际现金流折算出的年化资金成本，通常远高于分期宣传的手续费率。

机会成本 = 被占用资金 × 该资金的其他用途收益率

机会成本

选择某一方案而放弃的另一方案所能带来的收益，是决策比较中必须计入的隐性成本。

保障

家庭需求法

按家庭未偿责任总额计算保险需求的方法。

缺口 = 负债 + 教育金 + 赡养金 + 年支出×年数 − 已有保障 − 流动资产

保障

收入替代法

按年收入倍数估算寿险需求的方法，常用于交叉验证。

寿险需求 ≈ 年收入 × 10

保障

定期寿险

在约定期间内提供身故/全残保障的寿险，保费低、保额高。

重疾险

确诊约定重大疾病后一次性给付保险金的险种，覆盖治疗与康复期的收入损失。

时薪 = 综合年收入 ÷ (每周工时 × 工作周数)

时薪

综合年收入除以全年实际工作小时数，是比较 Offer 的公平口径。

职业

综合年收入

现金收入加公积金等隐性收入的全口径年度收入。

折后价值 = 名义价值 × 兑现概率 × 折现系数

期权兑现概率

股权或期权最终能够变现的估计概率，用于对其名义价值折价。

购房

契税

二手房买方必须缴纳、按房屋面积与套数确定税率的交易税。

契税 = 成交价 × 税率（首套1%/1.5%，二套2%/3%）

购房

增值税（二手房）

二手房满2年免征、不满则按约5%征收的交易税。

增值税 = 成交价 × 5%（不满2年）

购房

满五唯一

卖方家庭唯一住房且产证满5年，可免个人所得税。

满五唯一 → 个税免征

房贷

商转公

把商业银行住房贷款转为住房公积金贷款，以降低利率。

月供差 = 原月供 − 公积金月供

购房

二套房首付比例

认房又认贷下，购买第二套住房的最低首付比例。

二套首付 = 总价 × 二套首付比例

年省利息 = 余额 × (商贷利率 − 公积金利率)

以租代购

一种融资租赁购车方式：按月付租金，租期结束可买断取得车辆。

总支出 = 租金×期数 + 买断价

房贷

公积金冲还贷

用公积金账户余额直接冲抵房贷本金或月供。

现值 = 年金额 × [1−(1+r)^−n] ÷ r

年金现值

把未来若干年发生的等额支出折算成今天一笔钱的方法。

税务

个人养老金

政府支持的第三支柱养老账户，每年最多缴12000元、领取时按3%缴税。

每年节税 = 年缴 × 边际税率；账户积累 = 年缴 × 年金终值系数 × (1−3%)

养老

养老金替代率

退休月养老金占退休前工资的比例，衡量退休后生活水平维持程度。

替代率 = 月养老金 ÷ 当前月薪

税务

社保缴费基数

计算社保缴费的基准工资，下限为社平60%、上限为社平300%。

合规基数 = clamp(实际收入, 社平×60%, 社平×300%)

养老

年金险内部收益率

使养老险现金流净现值为0的年化收益，衡量保险真实回报。

IRR：令 Σ 现金流_t ÷ (1+IRR)^t = 0